玻璃行業(yè)淘汰進(jìn)行時(shí)——東北、華東市場(chǎng)

 

      卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)各地區(qū)在產(chǎn)產(chǎn)能對(duì)比圖可以看出，近兩年來(lái)華北、華東地區(qū)的產(chǎn)能縮減較為明顯，而華南、西南及東北地區(qū)在2014年產(chǎn)能增加較多，進(jìn)入2015年以來(lái)除西南地區(qū)增加明顯，其他地區(qū)基本持平，部分地區(qū)小幅減少。

 

      由于玻璃產(chǎn)量與房地產(chǎn)竣工面積的相關(guān)性高達(dá)0.978，卓創(chuàng)據(jù)此推算出每竣工1億平方米房屋對(duì)玻璃的需求約在5400-5500萬(wàn)重量箱，上圖采用了8月各地房地產(chǎn)及玻璃產(chǎn)量數(shù)據(jù)，綜合玻璃的區(qū)域流動(dòng)性、成品率差異、進(jìn)出口等情況，估算出各地的產(chǎn)能過(guò)剩率。

從上圖可以看出目前產(chǎn)能過(guò)剩率最為嚴(yán)重的是華北及華南市場(chǎng)，以目前的在產(chǎn)產(chǎn)能計(jì)算，產(chǎn)能過(guò)剩量都在150%以上，除此之外西南地區(qū)基本處在一個(gè)供需平衡的狀態(tài)，其他市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩率基本維持在25%左右。由此我們也可以判斷出產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重的華北和華南地區(qū)會(huì)是未來(lái)行業(yè)洗牌的重點(diǎn)。

 

      結(jié)合以上兩個(gè)圖卓創(chuàng)認(rèn)為東北及華東市場(chǎng)是近兩年產(chǎn)能洗牌進(jìn)度相對(duì)較快的地區(qū)。

 

      首先讓我們來(lái)看一下東北玻璃市場(chǎng)，進(jìn)入2014年以來(lái)，東北市場(chǎng)因本溪玉晶、雙遼迎新、營(yíng)口信義的進(jìn)駐產(chǎn)能增加迅速。而產(chǎn)能的增加帶來(lái)了東北市場(chǎng)價(jià)格的淪陷，使東北市場(chǎng)價(jià)格在長(zhǎng)達(dá)一年的時(shí)間里徘徊在48元/重量箱的水平，生產(chǎn)企業(yè)虧損嚴(yán)重、資金緊張。隨之而來(lái)的是阜新2條小噸位生產(chǎn)線的停產(chǎn)，沈陽(yáng)耀華、凌源世明亦相繼停產(chǎn)，直至今年7月份大連欣潤(rùn)華的停產(chǎn)，東北市場(chǎng)600噸以下生產(chǎn)線已全部被淘汰。

 

      雖東北市場(chǎng)已有了較其他地區(qū)驚人的洗牌速度，行業(yè)集中度也明顯增加，但東北三省的需求縮減速度同樣令人嘆息，據(jù)統(tǒng)計(jì)上半年?yáng)|北三省的GDP增速均排在國(guó)內(nèi)后五位。因此即便是洗牌進(jìn)度最快的東北市場(chǎng)，產(chǎn)能過(guò)剩率仍高達(dá)20%，后期洗牌升級(jí)之路仍顯漫長(zhǎng)。

 

      接下來(lái)讓我們看一下華東市場(chǎng)，進(jìn)入2015年以來(lái)，國(guó)內(nèi)環(huán)保形勢(shì)嚴(yán)峻，山東地區(qū)德州晶華、臨沂藍(lán)星4條生產(chǎn)線相繼因排放不達(dá)標(biāo)而被迫停產(chǎn)，其他企業(yè)也緊急加快自身環(huán)保設(shè)備的安裝與運(yùn)行。除山東市場(chǎng)因環(huán)保誘因產(chǎn)能明顯減少外，江蘇地區(qū)的產(chǎn)能也因華爾潤(rùn)企業(yè)自身及窯爐到期等原因于近兩年先后冷修停產(chǎn)5條生產(chǎn)線。

 

      華東市場(chǎng)作為國(guó)內(nèi)玻璃市場(chǎng)的最大需求地，近兩年產(chǎn)能減少明顯。雖經(jīng)濟(jì)增速亦有放緩，但產(chǎn)能的減少基本可抵消需求的縮減，華東市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩情況并不明顯。目前沙河市場(chǎng)仍有近50%的玻璃流入華東市場(chǎng)，華東本地生產(chǎn)企業(yè)收受一定沖擊，因此華東市場(chǎng)在玻璃行業(yè)洗牌期或仍有少部分企業(yè)“出局”。

 

      卓創(chuàng)認(rèn)為東北、華東市場(chǎng)僅是近兩年行業(yè)洗牌的一個(gè)開(kāi)端，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速換擋進(jìn)入發(fā)展新常態(tài)的大背景下，玻璃行業(yè)洗牌升級(jí)之路仍較漫長(zhǎng)。