12月10日-12日,由華泰期貨主辦的“新格局再啟航2021衍生品市場年會”在杭州、上海、北京三地正式舉辦。在12月12日下午的北京黑色建材分論壇上,山東隆眾信息技術有限公司總經理助理兼產品內容總監(jiān)趙越出席論壇并以“竣工周期下玻璃行業(yè)發(fā)展與投資機會展望”為主題發(fā)表演講。
趙越表示,目前玻璃產量已達近年新高,下游需求仍持續(xù)向好,深加工訂單也持續(xù)到明年1月中旬。庫存方面,受疫情方面年后出現(xiàn)了大幅累庫,尤其是湖北地區(qū),復工復產后由于今年備貨期較短,出現(xiàn)了庫存快速去化,沙河地區(qū)庫存已經降到了歷史低值,在低庫存、高需求下,價格和利潤出現(xiàn)了大幅反彈,當前國內浮法玻璃均價達2008元/噸,同比上漲17.84%,企業(yè)平均利潤796元/噸,同比上漲104.63%。
浮法玻璃方面,總體由于行業(yè)準入門檻提高,產能增速將趨于放緩。光伏玻璃方面,產能主要集中在華東和華南地區(qū),明年有望16條浮法玻璃轉產光伏玻璃,同時2021年是光伏玻璃投產大年,主要以福萊特(601865,股吧)等大型公司為主。上游純堿方面,價格出現(xiàn)了持續(xù)下跌,利潤大幅下滑,因此,今年整體開工率低于往年,但繼續(xù)下滑空間有限。目前庫存大幅累積,主要集中在西北地區(qū)為主,庫存集中度較高,明年純堿行業(yè)利潤有望得到修復。
展望明年,趙越認為玻璃行業(yè)并不悲觀,首先高利潤下供給增加有限,其次下游需求仍在擴張,同時庫存處于歷史低位,都為明年行情創(chuàng)造了良好的條件。