光伏玻璃大漲的真相及2020年價(jià)格預(yù)測(cè)

      2019年，光伏行業(yè)在平價(jià)上網(wǎng)的大趨勢(shì)下，緊追“降本增效”步伐，跟時(shí)間賽跑。光伏產(chǎn)業(yè)鏈也不斷整合優(yōu)化，硅料、硅片、電池、組件等價(jià)格端成本不斷壓縮，部分已經(jīng)趨于透明，給行業(yè)盡早實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)帶來(lái)了光明。然而，就在行業(yè)忙于探討如何再對(duì)材料成本進(jìn)行壓縮的時(shí)候，大家發(fā)現(xiàn)作為太陽(yáng)能電池組件七大輔料之一的光伏玻璃，2019年的價(jià)格非但未有下降，反而進(jìn)行了三次上調(diào)，年內(nèi)漲幅高達(dá)22.5%。
 
      作為主要的組件輔料，光伏玻璃占據(jù)組件總成本的6%-7%左右，伴隨著其他輔料的下調(diào)，光伏玻璃的上漲在成本表中顯得尤為突出。如果這種漲勢(shì)成為常態(tài)，那光伏玻璃在成本端的比重將不斷上升，拖累成本優(yōu)化步伐。這樣的變化，也引起了大家對(duì)這塊市場(chǎng)的關(guān)注，很多人不禁好奇，光伏玻璃怎么就能悄無(wú)聲息的連續(xù)上漲呢?并且，2020年還會(huì)有多大上漲空間?
       
      要想搞清楚這兩個(gè)問(wèn)題，我們只需要弄明白影響光伏玻璃價(jià)格波動(dòng)的背后誘因：

      一、寡頭出現(xiàn) 議價(jià)能力增強(qiáng)
 
      說(shuō)到議價(jià)能力，集中化程度越高的市場(chǎng)，議價(jià)能力就越強(qiáng)。那光伏玻璃市場(chǎng)是什么時(shí)候開(kāi)始集中向上聚攏的呢?說(shuō)到這里，就要提到2018年531政策這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，這也被稱(chēng)為“2013年以來(lái)最大一次光伏產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境變化”，光伏新增裝機(jī)容量多年來(lái)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)停止，全年累計(jì)43GW，同比下滑18%，而作為組件環(huán)節(jié)的輔料，光伏玻璃市場(chǎng)也因此遭受了巨大的影響。2018年，3.2mm鍍膜光伏玻璃從年初31元/平方米的價(jià)格一路下調(diào)，年內(nèi)曾一度最低報(bào)至20.5元/平方米，年累計(jì)高低價(jià)差在9.5元/平方米，光伏玻璃價(jià)格基本見(jiàn)底，前途未卜。

      然而，就像馬云曾經(jīng)說(shuō)過(guò)的：困難越大,機(jī)會(huì)也越大!正是這次價(jià)格的探底導(dǎo)致行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)分化，使得很多原本計(jì)劃建設(shè)投產(chǎn)的廠家都變得謹(jǐn)慎。但龍頭企業(yè)依舊堅(jiān)持?jǐn)U產(chǎn)步伐(如下表)，福萊特不僅沒(méi)有停滯反而加速前進(jìn)。2019年，福萊特和信義光能已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)拉大和其他企業(yè)的產(chǎn)能差距，攤薄各項(xiàng)成本，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)遙遙領(lǐng)先，行業(yè)雙寡頭格局顯現(xiàn)。

 
      摸黑前行的日子總會(huì)過(guò)去，2018年末國(guó)內(nèi)外裝機(jī)市場(chǎng)逐漸啟動(dòng)，光伏行業(yè)開(kāi)始回溫，輔料光伏玻璃需求同步增加，寡頭的議價(jià)優(yōu)勢(shì)開(kāi)始體現(xiàn)--議價(jià)能力增強(qiáng)（基本定價(jià)權(quán)）。2019年，我們看到光伏玻璃經(jīng)過(guò)3輪上漲(如下圖)，至12月末光伏3.2mm鍍膜光伏玻璃均價(jià)報(bào)價(jià)在29元/平方米，基本回升到2017年的水平。

      二、需求增加供應(yīng)短缺
 
      當(dāng)然，光有議價(jià)能力還不夠，需求才是一切市場(chǎng)的關(guān)鍵動(dòng)能。從2019年光伏玻璃供需分析表中（如下表），我們可以看到，光伏玻璃市場(chǎng)1-8月之間供應(yīng)缺口較大，而這段時(shí)間也見(jiàn)證了光伏玻璃兩次的價(jià)格上漲；10月-11月供需基本持平，同步價(jià)格是持續(xù)平穩(wěn)；到12月，供應(yīng)缺口再次增大，經(jīng)歷了全年第三次價(jià)格上漲。由此，我們也可以總結(jié)出，2019年光伏玻璃上漲是因?yàn)?-供應(yīng)短缺!
 

      三、2020年價(jià)格預(yù)測(cè)
 
      我們都知道，自2016年以后，我國(guó)的光伏玻璃實(shí)現(xiàn)了從依賴(lài)進(jìn)口到替代進(jìn)口的轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)大型玻璃企業(yè)開(kāi)始海外建廠。截至2018年，中國(guó)也已成為全球最大的光伏玻璃出口國(guó)，中國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能及產(chǎn)量均占到全球的90%以上。所以，中國(guó)是光伏玻璃的供應(yīng)基本上可以說(shuō)是行業(yè)的晴雨表。
 
      那2020年裝機(jī)量需求和光伏玻璃的整體供應(yīng)情況是怎么樣的呢?（如下表）據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析，2019年，全行業(yè)裝機(jī)量和玻璃供應(yīng)量基本持平；2020年，假設(shè)雙玻占比50%，則對(duì)應(yīng)可配套年裝機(jī)量133-145GW，預(yù)計(jì)需求端全年裝機(jī)量在140 GW左右，供需也基本平衡。
 

      綜上所述，2019年光伏玻璃價(jià)格經(jīng)過(guò)3輪上調(diào)，行業(yè)利潤(rùn)得以修復(fù)。預(yù)計(jì)2020年，在光伏玻璃行業(yè)供需基本平衡的基礎(chǔ)上，價(jià)格端料將不會(huì)出現(xiàn)大幅上漲的行情，但價(jià)格會(huì)隨裝機(jī)月份增量不同而小幅調(diào)整。