今年以來建材行業(yè)經(jīng)濟運行形勢分析 平板玻璃產(chǎn)量下滑

 

　　一、今年以來建材行業(yè)經(jīng)濟運行概況

 

　　今年以來，受建材市場需求持續(xù)走弱、環(huán)保限產(chǎn)等因素影響，建材行業(yè)呈現(xiàn)中低速平穩(wěn)增長態(tài)勢，建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降，但受價格高位影響，行業(yè)經(jīng)濟效益相對較好。

 

　　1.建材行業(yè)經(jīng)濟效益保持穩(wěn)定。1~8月，規(guī)模以上建材行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入3.0萬億元，利潤總額2463億元。其中水泥、平板玻璃行業(yè)主營業(yè)務收入增長放緩，利潤增幅有所收窄?；炷僚c水泥制品、玻璃纖維及復合材料、衛(wèi)生陶瓷、防水材料、輕質(zhì)建材、隔熱保溫材料、石灰石膏、技術(shù)玻璃、非金屬礦制品等行業(yè)主營業(yè)務收入保持穩(wěn)定。但與上年實際銷售收入比較，大部分產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)下降。

 

　　2.建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降。1~8月份，水泥、商品混凝土、水泥混凝土樁等水泥制品等投資驅(qū)動類產(chǎn)品生產(chǎn)總體繼續(xù)呈現(xiàn)放緩態(tài)勢，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，全國水泥產(chǎn)量13.8億噸，同比增長0.5％，平板玻璃產(chǎn)量5.7億重量箱，同比下降0.1％；技術(shù)玻璃、玻璃纖維布、陶瓷磚、大理石建筑板材、防水建筑材料等產(chǎn)品產(chǎn)量同比保持增長。跟上年同期實際產(chǎn)量相比大部分產(chǎn)品產(chǎn)量出現(xiàn)下降。

 

　　3.建材產(chǎn)品平均出廠價格趨穩(wěn)。8月份建材及非金屬礦產(chǎn)品出廠價格指數(shù)為110.7，比上月上漲0.1個百分點，1~8月份平均出廠價格比上年同期上漲11.7％，增幅比1~7月份繼續(xù)放緩0.2個百分點。其中，8月份全國水泥平均出廠價格繼續(xù)環(huán)比下降1.1％，1~8月份平均出廠價格同比上漲23.1％；平板玻璃平均出廠價格環(huán)比微幅下降0.2％，1~8月平均出廠價格比上年同期上漲7.3％。

 

　　二、當前建材行業(yè)經(jīng)濟運行面臨的主要問題

 

　　1.內(nèi)外因素交織，行業(yè)經(jīng)濟運行壓力持續(xù)積聚。傳統(tǒng)建材產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下降。近年來，我國固定資產(chǎn)投資增速呈現(xiàn)持續(xù)回落的態(tài)勢，1~8月份僅同比增長5.3％，市場增量幾乎消失，75％左右受投資驅(qū)動的建材行業(yè)在產(chǎn)能過剩和投資低位情況下，已開始被迫轉(zhuǎn)向存量市場。而建材新興市場無論是規(guī)模還是從市場范圍，仍處于轉(zhuǎn)型或培育階段。建材行業(yè)市場動力已發(fā)生根本性改變。與此同時，受政策環(huán)境、企業(yè)運營環(huán)境不確定性凸顯等因素的疊加影響，行業(yè)市場供需關(guān)系總體處于弱需求狀態(tài)下的供需結(jié)構(gòu)再平衡、再調(diào)整過程，且速度有所加快，運行風險有所加大。

 

　　2.行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)下滑，影響行業(yè)后續(xù)動力。2015年以后建材限額以上固定資產(chǎn)投資增速急速下滑，2016年增速不足1％，2017年下降1.7％，不僅水泥、平板玻璃等基礎材料產(chǎn)業(yè)投資下降，加工制品業(yè)投資增速也出現(xiàn)明顯下滑。這種現(xiàn)象是多年來未有過的，這不僅在短期內(nèi)使行業(yè)經(jīng)濟運行下行壓力加大、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級放緩，長期看由于新技術(shù)、裝備更新不足，也不利于全要素生產(chǎn)率的提高，弱化行業(yè)發(fā)展的內(nèi)生活力和后繼發(fā)展動力。在當前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快階段，前幾年建材投資下滑對行業(yè)的負面影響已經(jīng)有所顯現(xiàn)。

 

　　3.產(chǎn)能過剩問題仍未得到根本改觀，去存量產(chǎn)能應加快推進。截至2017年，全國水泥熟料產(chǎn)能19億噸，水泥產(chǎn)能超過36億噸，2017年全國水泥產(chǎn)能利用率不足65％。今年以來，水泥市場需求仍然較弱，今年前8個月全國水泥產(chǎn)能利用率僅57％，東北、西北部分地區(qū)水泥產(chǎn)能利用率僅30％左右。近年來，行業(yè)效益的好轉(zhuǎn)，行業(yè)自律、錯峰生產(chǎn)等限產(chǎn)量而不是去產(chǎn)能的措施作用明顯，但這也使得全行業(yè)出現(xiàn)了明顯的企業(yè)分化、區(qū)域分化，產(chǎn)能過剩問題還遠未緩解甚至仍有所積聚?；馑嘈袠I(yè)產(chǎn)能過剩問題需要由過去的以遏制新增產(chǎn)能為主，加快向結(jié)構(gòu)性、系統(tǒng)性去產(chǎn)能轉(zhuǎn)變。

 

　　4.貿(mào)易關(guān)稅變化將對建材行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。今年以來，美國先后對我國500億美元及2000億美元商品加征貿(mào)易關(guān)稅，涉及建材對美出口140多種建材商品，涉及金額32億美元（按2017年出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計）。與此同時，除直接貿(mào)易影響外，建材行業(yè)也將會逐漸感受到光伏、電子等下游產(chǎn)業(yè)的連帶影響。

 

　　5.當前建材產(chǎn)品價格缺乏進一步上漲動力。2014年以來建材行業(yè)出廠價格持續(xù)下滑，2016年一季度后觸底回升，2017年建材及非礦產(chǎn)品出廠價格持續(xù)恢復性增長，至今年初達到歷史高點后一直處于平穩(wěn)波動中，成為今年以來在市場需求總體弱化的情況下行業(yè)效益保持穩(wěn)定增長的主要因素。但下半年以來，需求市場弱化導致部分建材產(chǎn)品產(chǎn)量下降，建材及非礦出廠價格出現(xiàn)回落調(diào)整。受去年下半年價格持續(xù)高位的基數(shù)影響，下半年價格增幅將明顯回落。在價格增速和市場需求雙雙作用下，建材行業(yè)經(jīng)濟效益增速將明顯回落，經(jīng)濟運行下行壓力將不斷放大。

 

　　6.建材行業(yè)運行環(huán)境有所趨緊。今年1~8月規(guī)模以上建材行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率比1~7月份繼續(xù)減少0.3次，比上年同期減少2.6次，應收賬款周轉(zhuǎn)率比1~7月份繼續(xù)減少0.2次，比上年同期減少2.2次，產(chǎn)成品庫存天數(shù)比1~7月份增加0.5天，比上年同期增加3.1天，應收賬款凈額比上年同期增加8.4個百分點。其中，水泥、混凝土與水泥制品、防水材料、輕質(zhì)建材、玻璃纖維及制品、建筑衛(wèi)生陶瓷等行業(yè)應收賬款增幅明顯加大，衛(wèi)生陶瓷行業(yè)應收賬款凈額同比增長超過50％。影響建材行業(yè)經(jīng)濟運行的市場經(jīng)營、政策監(jiān)管等多種因素變化加劇，全行業(yè)面臨更加復雜多變的運行環(huán)境。

 

　　三、全年建材行業(yè)運行情況預研

 

　　根據(jù)宏觀運行情況及相關(guān)政策因素判斷，下半年全國固定資產(chǎn)投資有望企穩(wěn)，鼓勵消費的措施將陸續(xù)發(fā)揮作用，建材行業(yè)市場需求偏弱、總體平穩(wěn)的宏觀市場環(huán)境仍將持續(xù)；行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將加快，行業(yè)自律繼續(xù)加強，行業(yè)市場供需有望保持動態(tài)平衡，價格相對平穩(wěn)。在市場結(jié)構(gòu)變化、政策環(huán)境、管理模式、生產(chǎn)要素等綜合影響下，行業(yè)經(jīng)濟運行將呈現(xiàn)明顯的波動性特征。

 

　　綜合判斷，2018年建材行業(yè)總體將保持穩(wěn)中有變的發(fā)展格局，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、環(huán)保約束將成為兩大關(guān)鍵因素，外部需求有所趨緊，市場風險有所積聚，波動性平穩(wěn)運行特征明顯。預計全年增長幅度呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢，規(guī)模以上行業(yè)主營業(yè)務收入保持溫和增長。