"掃描二維碼，關注協(xié)會動態(tài)"
第三次華東及華北等地區(qū)市場協(xié)調會議7月11日召開，參會的26家廠家占全國產(chǎn)能48％。各廠家一致認為傳統(tǒng)銷售旺季已經(jīng)來臨，廠家?guī)齑婵傮w并不多，加之原材料成本大幅度上漲，消化成本是必要選擇。會議決定自12日起，各廠家根據(jù)自身情況報價上漲。會議結束后，部分京津冀和山東等地區(qū)廠家發(fā)布消息，報價上漲20元左右，而其他大多數(shù)廠家暫時觀望為主。
在需求穩(wěn)定(略有增長)，而供給受限的大背景下，作為近期各類原材料漲價潮當中的一份子，玻璃價格的上漲，也是具有持續(xù)性的，相應的A股相關板塊也將受益于這波上漲，而展現(xiàn)出“驅動力”。
早前，華南行業(yè)會議企業(yè)達成共同拉漲共識(據(jù)悉“有關會議提議各廠每周一漲，直到完全消化成本上漲”)，廣東、福建、海南絕大多數(shù)企業(yè)報漲1元/重量箱，市場漲價氛圍濃厚。
此次華東華北玻璃協(xié)調會再度達成“漲價”共識，可以預計，在目前旺季背景下，各區(qū)域會議精神繼續(xù)挺價的可能性仍是較大。
由于旺季預期尚存，中游貿(mào)易商有補庫傾向，行業(yè)庫存在度回落，對現(xiàn)貨企業(yè)挺價提供信心。短期看，市場無新利空因素出現(xiàn)，預計玻璃價格穩(wěn)中偏強。
從下游需求來看——
1、貨幣化棚改雖然比例降低，棚改預計將更多以實物安置來推進，但到2020年棚改總量變化有限，對玻璃需求的直接影響相對較?。黄桨宀Ａ枨鬁蠓康禺a(chǎn)新開工4-6個季度，因此，預計玻璃需求相對平穩(wěn)。
2、單車玻璃量價提升趨勢仍在，潛在成長空間較大，預計到2020年國內汽車玻璃市場規(guī)模將達到277億元。單車玻璃面積使用量的增加趨勢較為明顯，主要是由于天窗的應用比例不斷加大。SUV在中國市場的銷量保持相對較高的增速(汽車平均單車玻璃面積持續(xù)增加每年2-3個點)，而SUV的天窗配置率比較高，因此帶動了單車玻璃面積使用量的提升；其次，轎車的天窗配置率也在逐步提升，面積更大的全景天窗逐步投入使用。在此背景下，單位面積汽車玻璃價格不斷提升。
3、近年來，電子玻璃及顯示器件不斷增長，有望成為行業(yè)的新盈利增長點。
從供給端來看，環(huán)保趨嚴、冷修等因素對供給構成壓力，據(jù)測算，2018年玻璃供給有望減少7964噸/天的產(chǎn)能，供需缺口達到2843萬重量箱，玻璃價格有望維持穩(wěn)健。
總體而言，需求穩(wěn)定(略有增長)，供給受限，行業(yè)漲價的勢頭還將持續(xù)，玻璃行業(yè)及其相關產(chǎn)業(yè)鏈(如純堿)相關板塊將展現(xiàn)出“驅動力”。
根據(jù)公開市場資料總結，相關標的包括：南玻A、福耀玻璃、三友化工、山東海化。
