最新東北和華北玻璃市場的調(diào)研報告

 

      本溪玉晶坐落于遼寧省沈陽市附近，是迎新玻璃集團(tuán)下屬玻璃生產(chǎn)企業(yè)。目前本溪玉晶有普通浮法玻璃生產(chǎn)線4條，年產(chǎn)能2300萬重量箱，整個東北三省玻璃產(chǎn)能5600萬重量箱。

 

      庫存情況：目前玉晶玻璃廠庫存150萬重量箱左右，大概25天左右的產(chǎn)量。在旺季來臨前的8月初庫存達(dá)到200萬重量箱左右。玉晶玻璃廠在2014年玻璃市場非常差的時期庫存最高峰達(dá)到260萬重量箱。

 

      庫存簡評：這個庫存水平處于一個偏高的位置。東北市場是一個旺季特別短的市場，一般11月終端需求全部停止。市場需求頂峰在國慶前后。目前離國慶僅有3周左右的時間，國慶期間又要累庫存，因此可以預(yù)計今年玉晶玻璃在明年3月市場需求恢復(fù)前，庫存累積程度將要大大超過去年同期。需要指出的是東北玻璃市場一般都有冬儲習(xí)慣，就是為了應(yīng)對這種超長淡季模式，冬儲價格最高可以比市價低30％。

 

      銷售需求情況：玉晶玻璃銷售主要是本地消化，海運(yùn)至華東、華南銷售以及出口。這兩年出口還不錯，可以達(dá)到總銷量25％，20％銷往華東或華南。東北當(dāng)?shù)匦枨蟛惶?，最近這幾年需求下滑較大，預(yù)計有50％的降幅，但是產(chǎn)能也大量退出，大概也有50％的產(chǎn)能基本退出了市場。我們調(diào)研期間，拉貨車輛也就十余輛左右，與旺季期間本該有的出貨景象有較大差距。

 

      銷售需求簡評：東北市場在全國玻璃市場而言是個小市場，大部分情況下對全國市場不會產(chǎn)生影響。但是東北市場又是全國最弱的市場。這與最近這些年東北經(jīng)濟(jì)走弱密切相關(guān)。未來要關(guān)注的是：在玻璃行業(yè)結(jié)束最近三年的上漲后，如果迎來新一輪的行業(yè)寒冬，那么東北玻璃的弱勢將會沖擊全國其他市場，這種情況在2014年出現(xiàn)過。目前東北玻璃價格無法沖擊沙河及京津唐市場或者華南、華東市場。但是我們可以做這樣一個設(shè)想：玻璃行業(yè)再次需求持續(xù)下滑的情況下，東北玻璃會不會再次出關(guān)沖擊全國其他主流市場。

 

      成本情況：我們調(diào)研期間，正趕上玻璃原材料純堿價格的頻繁上漲。最近一個月純堿價格上漲了450元/噸左右。折合玻璃成本上漲90元/噸。當(dāng)前國內(nèi)純堿市場受到環(huán)保因素干擾，供給受限，同時此前純堿廠家?guī)齑嬉恢本头浅５?，偏偏玻璃廠并沒有大量備貨，造成純堿價格飚升。

 

      成本簡評：

 

      1、純堿的上漲是多方面因素合力造成，去年同期同樣的戲碼也出現(xiàn)過。不過這一輪的上漲想要完全復(fù)制去年的行情卻不太可能。雖然當(dāng)前純堿庫存的確低，但是今年還是有一些玻璃廠家做了準(zhǔn)備，而不像去年幾乎完全無原材料庫存。今年由于部分玻璃廠資金充足，也有意識的做了一定的備貨，而不是像去年或者更早以前幾乎只有隔夜純堿庫存。

 

      2、成本的上漲對玻璃價格的支撐有限。因為目前玻璃行業(yè)毛利非常高，同時玻璃價格關(guān)鍵還看需求，因此成本上漲難對玻璃構(gòu)成真正支撐。目前玻璃行業(yè)燒煤生產(chǎn)線毛利較低的也有200元/噸左右，一些高價地區(qū)和石油焦生產(chǎn)線毛利可以達(dá)到300元/噸甚至更高，純堿大幅上漲后的成本仍離市場價格很遠(yuǎn)。在玻璃行業(yè)價格的關(guān)鍵因素還是需求。出貨好沒有成本上漲，玻璃價格照樣持續(xù)漲。出貨不好成本漲了也沒用。

 

      二、本溪某玻璃深加工玻璃廠

 

      該玻璃深加工廠為鋼化玻璃、中空玻璃深加工廠，產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)玻璃門窗。年玻璃原片需求量30-40萬重量箱。在玻璃深加工廠中屬于中小型加工廠。原片來源主要是本溪玉晶玻璃。按照測算需要有200家這樣的玻璃深加工廠家才能消耗玉晶玻璃一天的產(chǎn)量。

 

      目前該廠訂單量1個月左右，暫時也不敢多接訂單，主要是因為今年玻璃原片價格持續(xù)上漲，而自身加工價格在簽下訂單是已經(jīng)確定，但由于今年資金非常緊張，導(dǎo)致無法一次性采購訂單所需的玻璃原片，因此玻璃原片價格的持續(xù)上漲會導(dǎo)致自身已有的加工利潤大幅縮水。接短單、快周轉(zhuǎn)成為這種情況下的被迫選擇。

 

      三、秦皇島耀華玻璃廠

 

      秦皇島耀華玻璃目前有4條生產(chǎn)線，2條500噸/日，2條600噸/日。目前主要生產(chǎn)顏色玻璃、薄板玻璃，4-5mm以上的白玻生產(chǎn)的少（玻璃交割標(biāo)的為5mm普通白玻）。

 

      庫存情況：當(dāng)前耀華玻璃總庫存120萬重量箱，其中顏色玻璃100萬重量箱，20萬重量箱白玻。庫存接近20天左右的產(chǎn)量。廠家表示8月以后庫存開始逐步下降。

 

      庫存簡評：單純以庫存量而言，耀華這個庫存站在旺季的角度屬于偏高水平。庫存主要是顏色玻璃，今年顏色玻璃走勢遠(yuǎn)不如普通白玻。年初至今價格幾乎沒有變動。這也反應(yīng)出今年玻璃終端需求上并不是非?；鸨?。顏色玻璃庫存高幾乎是近年來一直存在的問題。我們在倉庫中很少看到2mm這樣的薄板玻璃庫存，這也是最近兩年市場的一大特點，薄板一直較為強(qiáng)勢，價格也較高，4-5mm的主流規(guī)格在市場表現(xiàn)中并不是太好。我們在倉庫中看到的4-5mm左右規(guī)格貨品生產(chǎn)時間從8月初一直延續(xù)到9月初，可見4-5mm需求情況雖然正常，站在旺季角度而言也不算特別出色。

 

      銷售需求情況：耀華玻璃主要銷售方向為：顏色玻璃主要供出口，占總銷量70％，2mm左右的薄板玻璃主要供華南市場，占總銷量20％，4mm以上主流規(guī)格供當(dāng)?shù)厣罴庸て髽I(yè)，占銷量10％。自8月以后基本可以實現(xiàn)產(chǎn)銷平衡。

 

      銷售需求簡評：目前是國內(nèi)玻璃市場最旺季時段，需求好是應(yīng)該的。只占到總銷量10％的4-5mm常規(guī)白玻卻有20萬重量箱的庫存，這樣的結(jié)果并不算理想，只能說秦皇島當(dāng)?shù)氐纳罴庸ば枨蟛惶谩?mm左右的薄板在今年全國各個地區(qū)銷售都不錯，價格也非常高，說明當(dāng)前玻璃需求格局存在的是結(jié)構(gòu)性問題，顏色玻璃最差，其次主流4-5mm及以上的大厚板，最好的是薄板玻璃。