華中地區(qū)玻璃現(xiàn)貨市場調(diào)研紀(jì)實

　　

　　長江的最大支流漢水，便是在這里注入其中，為華中地區(qū)帶來豐沛水資源的同時，也給當(dāng)?shù)毓I(yè)企業(yè)物流運輸帶來得天獨厚的便利。

　　

　　乘長江水運之便，湖北地區(qū)玻璃原片廠家得以在曾經(jīng)的玻璃巨頭華爾潤破產(chǎn)之后，迅速進(jìn)入上海、江浙地區(qū)，分得新騰出的華東市場空間，并進(jìn)一步將觸角延伸至更廣闊的市場區(qū)域。

　　

　　正因如此，當(dāng)鄭州商品交易所組織的由期貨公司、投資管理公司研究員以及來自原片生產(chǎn)企業(yè)和媒體等40余人組成的調(diào)研團(tuán)，于12月6日至9日走進(jìn)湖北玻璃企業(yè)時，浮法玻璃企業(yè)普遍的低庫存狀態(tài)給大家留下了深刻的第一印象。

　　

　　受益華爾潤停產(chǎn)華中原片銷售半徑擴(kuò)大

　　

　　不同于沙河地區(qū)玻璃企業(yè)生產(chǎn)線產(chǎn)量小、條數(shù)多的特點，湖北地區(qū)玻璃原片生產(chǎn)線條數(shù)少但產(chǎn)量大，且新建線較多，目前已成為全國玻璃產(chǎn)能第三大地區(qū)。

　　

　　記者了解到，作為華中地區(qū)玻璃價格的“舉旗”企業(yè)，武漢長利玻璃有限責(zé)任公司根據(jù)市場需求，為淘汰落后產(chǎn)能，合理布局生產(chǎn)，目前建有4條浮法玻璃生產(chǎn)線，位于武昌城區(qū)的一線450t/d用于生產(chǎn)色玻，已經(jīng)關(guān)停，二線650t/d用于生產(chǎn)白玻，也將不晚于今年年底關(guān)停；此外兩條優(yōu)質(zhì)浮法玻璃生產(chǎn)線位于漢南，分別是三線900t/d和四線1000t/d。另據(jù)介紹，長利在洪湖還計劃上3條新線，其中1條1200t/d將于2016年2月左右點火，另外兩條生產(chǎn)線為1000t/d和700t/d處于計劃籌建中。

　　

　　受益于新市場的拓展以及自有Low-E玻璃生產(chǎn)線的消化能力，長利浮法玻璃產(chǎn)品銷售情況比較樂觀。長利玻璃期貨部負(fù)責(zé)人王成斌告訴記者，除自用外，其余白玻主要沿長江呈東西方向銷售，南北方向則較難進(jìn)入。雖然1000公里半徑內(nèi)都可以看到長利玻璃的產(chǎn)品，但是70%~80%產(chǎn)量集中銷往500公里以內(nèi)的區(qū)域。“長江水運為我們拓展新市場帶來的好處太多了。”上述負(fù)責(zé)人表示。

　　

　　長江水運到底給華中地區(qū)玻璃企業(yè)帶來多大好處？

　　

　　“現(xiàn)在湖北平均每天有6條船過去，江蘇江面上漂著的到處都是湖北玻璃廠的船。”武漢長利玻璃有限責(zé)任公司副總經(jīng)理張山高笑著對調(diào)研團(tuán)說。受益于長江水運低運費，湖北每月每家玻璃廠至少要發(fā)10條船到張家港，而船到了張家港后，江蘇華爾潤原有的貿(mào)易商客戶就在等著分銷?？梢哉f，湖北玻璃廠因華爾潤破產(chǎn)受益匪淺。

　　

　　由于走長江運費低廉，長利原片至張家港的運費約為50元/噸，而汽運約為水運價格的4倍，以至于將玻璃賣到上海甚至比賣到湖南岳陽還要便宜。這無疑使華中企業(yè)搶占華東市場更具優(yōu)勢。

　　

　　而作為長利來說還有一個獨特之處，那就是長江邊上的3個自有碼頭。它不僅為企業(yè)的原料采購、產(chǎn)品銷售和運輸費用的降低帶來了空間，碼頭的對外開放經(jīng)營還為企業(yè)創(chuàng)造出每個月不低于30萬元的額外收入。

　　

　　雖沒有長利特殊的地理區(qū)位優(yōu)勢，位于荊州市開發(fā)區(qū)的荊州市億鈞玻璃股份有限公司和位于荊門市沙洋縣的湖北明弘玻璃有限公司區(qū)位較為偏遠(yuǎn)，但同樣得益于華爾潤的關(guān)停擴(kuò)大了銷售區(qū)域，刺激了庫存消化。在明弘玻璃的廠庫外，記者注意到有10余輛卡車正在排隊等待裝車，碩大倉庫里也只有零星庫存。

　　

　　據(jù)介紹，億鈞玻璃目前擁有3條浮法玻璃生產(chǎn)線，加起來日產(chǎn)量約為2350噸，已建成的庫容約為45天生產(chǎn)量，但目前其庫存量只有9天的存量。億鈞玻璃期貨部部長周常輝告訴記者，由于薄板較厚板賣得更好，目前4.7mm和3.7mm的薄板為零庫存。

　　

　　在原材料采購方面，雖然純堿的價格在12月后有所上漲，但億鈞采購石油焦和堿主要依靠期貨方式，可以保證漲價時企業(yè)采購成本不漲，如遇降價可能還會降低一些。就價格來說，含硫量1.7%左右的低硫焦要比7%左右的高硫焦貴出二三百元，而天然氣的價格相對于石油焦要高出很多。即便億鈞使用天然氣的價格較其他廠家較低，其成本也至少要比石油焦高出1倍。

　　

　　由于華中地區(qū)玻璃企業(yè)多采用石油焦為燃料，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對石油焦的采購量非常大。由美國或中東進(jìn)口的石油焦以3萬~5萬噸的船運至長江口，分裝為3000~5000噸的船后沿長江運輸。而長利兩個廠區(qū)就能吃掉一個大的整船，供其約1個月生產(chǎn)之用。

　　

      湖北地區(qū)玻璃企業(yè)的砂石采購主要來自于張家界附近的同一片礦區(qū)，各企業(yè)成本差異也不大。“砂廠漲價漲的也是環(huán)保的價。”張山高說。受環(huán)保要求，采礦廠要建立蓄水池用以多次過濾和沉淀生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染泥水，有的采礦廠還為此依山修建大壩，其成本開銷之大可想而知。

　　

　　周常輝表示，由于億鈞的原燃材料大多數(shù)是以期貨方式采購，采購成本有所下降，但運行成本在上升，而其中最重要的就是環(huán)保成本。與億鈞相同，明弘玻璃相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示“生產(chǎn)成本基本無變化”。

　　

　　深加工利潤豐厚多企業(yè)列入明年計劃

　　

　　為脫離原片行業(yè)低利潤下的激烈競爭，調(diào)整產(chǎn)品線結(jié)構(gòu)，以南玻為代表的一批大型玻璃企業(yè)已提前布局高附加值的深加工產(chǎn)品，在當(dāng)前行業(yè)低利潤大環(huán)境下，為行業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級作出示范。

　　

　　武漢長利準(zhǔn)確把握住這一行業(yè)趨勢，在華中地區(qū)率先向深加工產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。在行業(yè)向綠色化、節(jié)能化發(fā)展的大趨勢下，長利的先人一步為其帶來了豐厚的利潤。

　　

　　目前長利有兩條Low-E玻璃生產(chǎn)線，多條深加工線，自有的浮法生產(chǎn)線為深加工生產(chǎn)線提供全部高品質(zhì)白玻。“我們原片生產(chǎn)量中至少50%用于自己的深加工產(chǎn)品生產(chǎn)。”張山高說。

　　

　　“去年我們的Low-E玻璃根本不夠賣，產(chǎn)銷率達(dá)到了150%，利潤率很高。今年也就在80%左右。”王成斌介紹，來自Low-E產(chǎn)品的利潤占到長利去年銷售利潤的三分之二。去年長利Low-E二線的投產(chǎn)將年產(chǎn)能擴(kuò)大至1000~1200萬平方米，緩解了供應(yīng)壓力，也促進(jìn)了原片的銷售。得益于此，目前長利漢南廠庫庫存僅為40萬重箱。“今年比去年要差一點。”張山高說，“現(xiàn)在大家都開始做這個了，不過后來加入的廠家會相對難做一些。”

　　

　　在張山高看來，武漢地區(qū)的深加工玻璃有自身的問題，比如加工產(chǎn)品品種單一，多為中空、鋼化；銷售半徑小，產(chǎn)品多銷往湖北周邊市場，受當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場影響較大；產(chǎn)業(yè)布局比較分散，集中的難度很高，多見兩三家企業(yè)聚集的小規(guī)模集中方式，諸如此類的聚集多達(dá)20多處，卻由于歷史原因很難像沙河一樣以大的工業(yè)園形式聚集；且缺少大規(guī)模的原片供應(yīng)。

　　

　　“去年好的時候，我們的中空玻璃生產(chǎn)線工人工作到了臘月二十幾，現(xiàn)在看來今年離過年一個半月可能就要放假了。”張山高說，“雖然我手上有不少訂單，但賒賬的話我們寧可不做。”

　　

　　即便如此，看到了深加工玻璃帶來的豐厚利潤，不少浮法玻璃生產(chǎn)企業(yè)也爭相加入，表示已將建設(shè)Low-E玻璃生產(chǎn)線列于明年的生產(chǎn)計劃中。

　　

　　“我們打算放棄原有建設(shè)4線、5線的想法，準(zhǔn)備擴(kuò)大庫容，往深加工方向發(fā)展。”億鈞玻璃周常輝告訴記者。對于往多晶硅方向還是往Low-E玻璃方向發(fā)展，億鈞經(jīng)過實地考察和仔細(xì)研究，決定將資源投入Low-E深加工玻璃市場。

　　

　　與其有一樣考慮的是明弘玻璃。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于明弘有一條剛上不到一年的新線，所以在轉(zhuǎn)產(chǎn)速度和合格率上都有一定優(yōu)勢?；诖?，明弘明年可能會將其中一條白玻轉(zhuǎn)產(chǎn)為Low-E玻璃生產(chǎn)線。

　　

　　“現(xiàn)在深加工玻璃市場剛剛起來，即便利潤有壓縮趨勢，但還是有空間的。”王成斌說。

　　

　　“環(huán)保”成第一關(guān)鍵詞倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　

　　企業(yè)的環(huán)保壓力到底有多大？

　　

　　張山高給記者算了一筆賬。在上環(huán)保設(shè)備之前長利生產(chǎn)線冷修需要幾千萬，現(xiàn)在上齊脫硫脫硝和除塵設(shè)備，再加上長利余熱發(fā)電設(shè)備改造的費用，冷修費用要高達(dá)1個多億。

 

雖沒有長利電廠設(shè)備費用的支出，周常輝也表示，億鈞脫硫脫硝環(huán)保設(shè)備的建設(shè)運行成本合3.5~4元/重量箱，每年也要將近六七千萬元費用。

　　

　　環(huán)保設(shè)備除了給企業(yè)帶來了額外的成本開支，日益嚴(yán)峻的環(huán)保要求還讓企業(yè)面臨著環(huán)保不達(dá)標(biāo)可能帶來的罰款、關(guān)停的危險。

　　

　　據(jù)張山高介紹，隨著行業(yè)去產(chǎn)能過程進(jìn)行，全國范圍內(nèi)玻璃生產(chǎn)線出現(xiàn)大面積關(guān)停和減產(chǎn)。從去年6月至今，我國玻璃原片生產(chǎn)線條數(shù)銳減，大部分減產(chǎn)行為多是由于環(huán)保問題。“現(xiàn)在環(huán)保力度很大，原片生產(chǎn)企業(yè)很怕一下子被關(guān)停。”張山高說，“去產(chǎn)能，環(huán)保絕對是個動力。再往后，就看經(jīng)營實力了。”

　　

　　湖北地區(qū)玻璃企業(yè)的環(huán)保壓力還來自于所使用的燃料。根據(jù)今年8月修訂通過的《中華人民共和國大氣污染防治法》中對于工業(yè)燃料的有關(guān)要求，可以預(yù)計的是，未來石油焦的使用也將面臨日益嚴(yán)格的控制。對于較多使用石油焦為燃料的湖北玻璃企業(yè)來說，這一環(huán)保趨勢不得不引起重視。

　　

　　即便環(huán)保不達(dá)標(biāo)可能帶來的后果讓企業(yè)談之色變，但在實際執(zhí)行中仍有企業(yè)采取能拖就拖的態(tài)度。通過走訪調(diào)研記者發(fā)現(xiàn)，武漢地區(qū)部分玻璃廠已經(jīng)上齊了環(huán)保設(shè)備，但仍有部分企業(yè)處于觀望狀態(tài)，或是設(shè)備沒有上齊，或是未進(jìn)行環(huán)保設(shè)備配套。從玻璃廠煙囪冒煙情況來看，整體華中地區(qū)玻璃企業(yè)對環(huán)保要求的執(zhí)行力度明顯要小于河北和山東地區(qū)。

　　

　　周常輝對記者表示，目前億鈞1線已上齊了脫硫脫硝，兩套設(shè)備已完成試運行，進(jìn)入正常工作狀態(tài)；2、3線脫硫設(shè)備已于去年做完，脫硝設(shè)備已從今年9月進(jìn)入試運行階段，預(yù)計最遲明年1月左右所有環(huán)保設(shè)備可正常使用。明弘玻璃相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示最遲于明年3月將環(huán)保裝置配套完畢。

　　

　　行業(yè)去產(chǎn)能階段拼經(jīng)營更拼資金

　　

　　“在目前的去產(chǎn)能過程中，原片企業(yè)想生存既要拼實力、拼經(jīng)營，更要拼資金。”明弘玻璃相關(guān)負(fù)責(zé)人說，“現(xiàn)在就是看誰資金量大，虧得起。”

　　

　　對明弘來說，一個月有6000萬元的流動資金需求，而一旦停產(chǎn)冷修最少6個月才能出產(chǎn)品，因此保證資金鏈正常運轉(zhuǎn)仍是企業(yè)第一目標(biāo)。

　　

　　在張山高看來，對于玻璃行業(yè)的眾來民營企業(yè)來說，如果全然依靠銀行貸款，加之民企天然存在的宏觀政策信息獲取和把握能力較弱、獲得銀行貸款較困難等問題，其潛在經(jīng)營風(fēng)險不言而喻。“現(xiàn)在來看，能活下來的企業(yè)都是比較少依靠銀行貸款的，所以還是要靠自己的實力。”張山高說，受制于行業(yè)對資金流的較高要求，如果下游賒賬，長利寧可不賣也不會生產(chǎn)。

　　

　　雖然目前華中地區(qū)原片企業(yè)庫存量不大，但對未來行業(yè)趨勢，受訪現(xiàn)貨企業(yè)均表示對后市不甚樂觀。

　　

　　“今年下半年比上半年要強(qiáng)些，但預(yù)計12月、明年1月會比較難過。”周常輝說。雖然每年春節(jié)都是全年市場低點，但去年金九銀十的行情一直延續(xù)到12月份，現(xiàn)在看來今年明顯不如去年。他預(yù)計明年比今年形勢還要嚴(yán)峻，但不排除個別月的個別波動。

　　

　　不同于現(xiàn)貨企業(yè)的悲觀心態(tài)，有期貨研究員指出“不應(yīng)過分看空玻璃行業(yè)”。

　　

　　長江期貨有限公司研究咨詢部研究員李其保在座談中表示，雖然目前玻璃行業(yè)利潤有所下降，但并不“慘”。首先，相對于房地產(chǎn)開工面積來說，竣工面積指標(biāo)更影響裝飾功能較強(qiáng)的玻璃行業(yè)。從數(shù)據(jù)上來看，未來三五年的房地產(chǎn)竣工數(shù)量較為可觀。其次，目前房地產(chǎn)庫存量約為6.8億平方米，而且有所下滑，是歷史階段性高點，未來還有70億平方米的在建面積。根據(jù)國家有關(guān)房地產(chǎn)去庫存要求，未來對玻璃行業(yè)將產(chǎn)生利好。再次，不同于水泥、鋼鐵行業(yè)，二手房成交對玻璃行業(yè)影響較大，目前看來，二手房成交數(shù)據(jù)不錯，改善性住房需求對玻璃行業(yè)帶來的利好較為穩(wěn)定。

　　

　　同時，玻璃行業(yè)產(chǎn)能利用率高，市場中民營企業(yè)較多，競爭程度很高。目前狀況下，玻璃市場進(jìn)入較為困難，但是較鋼鐵行業(yè)來說玻璃行業(yè)企業(yè)退出相對容易，因此產(chǎn)能沒有太大風(fēng)險。而環(huán)保是所有行業(yè)企業(yè)的共性問題，從政策層面來講較為公平。

　　

　　“對玻璃行業(yè)而言，如果房地產(chǎn)三五年后還起不來的話影響會比較大，但是現(xiàn)在來看不應(yīng)悲觀。”上述研究員表示。

　　

　　調(diào)研結(jié)束兩天后，億鈞、三峽新材、明弘表示從12月11日起白玻價格上調(diào)1元/重箱。