產(chǎn)能削減需求回暖利好下　玻璃市場(chǎng)上行趨勢(shì)強(qiáng)烈（2015年10月）

      1.1 國(guó)內(nèi)浮法白玻價(jià)格走勢(shì)圖

1.2 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)簡(jiǎn)述

    2015年10月份全國(guó)浮法玻璃加權(quán)平均價(jià)為1215.39元/噸，環(huán)比9月份漲0.78%，同比去年10月份跌3.55%。

    本月國(guó)內(nèi)浮法玻璃市場(chǎng)整體上揚(yáng)。國(guó)慶長(zhǎng)假過(guò)后，業(yè)者對(duì)“銀十”預(yù)期強(qiáng)烈，全國(guó)除西南地區(qū)成交一般略有下滑、華南地區(qū)庫(kù)存偏高價(jià)格盤(pán)整外，其他地區(qū)均漲勢(shì)明顯，生產(chǎn)企業(yè)整體出貨情況良好，庫(kù)存相對(duì)低位，加之江蘇華爾潤(rùn)全線停產(chǎn)清算利好消息影響，整體漲幅在2-5元/重量箱。月末業(yè)者恐旺季過(guò)后出現(xiàn)快速下滑，生產(chǎn)商觀望情緒濃厚，對(duì)調(diào)價(jià)保持謹(jǐn)慎態(tài)勢(shì)，因此市場(chǎng)歸于平穩(wěn)。市場(chǎng)旺季即將結(jié)束亦有個(gè)別廠家緊抓旺季尾巴，趁機(jī)再度提漲價(jià)格，但實(shí)際成交已無(wú)明顯變化。

2. 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài)

2.1 華北沙河市場(chǎng)引領(lǐng)漲價(jià)潮，整體庫(kù)存低位運(yùn)行

表1  華北部分生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

    從表1中看出：本月華北玻璃市場(chǎng)整體呈現(xiàn)上行態(tài)勢(shì)，長(zhǎng)假過(guò)后業(yè)者對(duì)“銀十”旺季充滿期待，沙河市場(chǎng)出貨良好，率先提漲價(jià)格，本月薄板累計(jì)漲幅5元/重量箱左右，厚板漲幅在3元/重量箱。整月沙河市場(chǎng)均可維持庫(kù)存的低位運(yùn)行，同時(shí)產(chǎn)銷情況良好。據(jù)了解，沙河下游深加工本月訂單較好，用量相對(duì)較大，部分客戶進(jìn)行了少量囤貨。京津唐市場(chǎng)受此影響，企業(yè)亦有調(diào)漲動(dòng)作，但調(diào)漲幅度較有限，多在2元/重量箱以內(nèi)。山西市場(chǎng)整體運(yùn)行尚可，企業(yè)價(jià)格跟隨沙河小幅上調(diào)，庫(kù)存較前期削減。臨近月底，市場(chǎng)歸于平靜，廠家觀望心態(tài)濃厚，漲價(jià)謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)短期華北市場(chǎng)或維持穩(wěn)定為主。

2.2 華東市場(chǎng)產(chǎn)能減少，價(jià)格漲勢(shì)較強(qiáng)

表2　華東部分生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

    從表2中看出：本月華東玻璃市場(chǎng)上行走勢(shì)強(qiáng)勁。國(guó)慶假期后，江蘇華爾潤(rùn)原來(lái)在產(chǎn)的五線、三線、九線相繼放水，而后廠家宣布停產(chǎn)清算，在產(chǎn)產(chǎn)能得以大幅削減。同時(shí)下游趕做年底訂單，需求有所回暖。在需求增加及產(chǎn)能削減利好提振下，市場(chǎng)交投活躍，各生產(chǎn)商走貨順暢，價(jià)格紛紛上調(diào)，累計(jì)上調(diào)2-4元/重量箱不等。臨近月底，市場(chǎng)走勢(shì)逐漸趨于平穩(wěn)，但生產(chǎn)商走貨仍良好，貨源緊俏現(xiàn)象仍常見(jiàn)。因目前白玻銷售良好而色玻走貨緩慢且?guī)齑娣e壓嚴(yán)重，近期威海藍(lán)星、山東金晶、江蘇蘇華達(dá)均有色玻線改產(chǎn)白玻，后期白玻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力或仍難緩解。

2.3 華中市場(chǎng)漲后趨穩(wěn)，觀望情緒濃厚

表3　華中部分生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

    從表3中看出：本月華中玻璃市場(chǎng)漲后趨穩(wěn)。月初受國(guó)慶假期影響，廠家出貨放緩，部分廠家推出優(yōu)惠促銷政策，實(shí)際成交價(jià)格略有松動(dòng)。國(guó)慶假期結(jié)束后，廠家出貨開(kāi)始好轉(zhuǎn)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的削減庫(kù)存，華中生產(chǎn)廠家白玻庫(kù)存整體處于較低水平，價(jià)格開(kāi)始試探性小幅上調(diào)1元/重量箱，隨后調(diào)漲頻率逐漸加快，市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)入快速上升通道。由于價(jià)格上升過(guò)快，市場(chǎng)接受度略顯不足，21日華中會(huì)議后廠家掀起最后一輪2元/重量箱的提漲，隨后市場(chǎng)趨于穩(wěn)定。天氣轉(zhuǎn)冷，翡翠綠玻璃市場(chǎng)開(kāi)始啟動(dòng)，同時(shí)在白玻市場(chǎng)上行帶動(dòng)下，翡翠綠玻璃價(jià)格亦有提漲。武漢長(zhǎng)利由于450噸一線下月或?qū)⒎潘湫?，加之廠家翡翠綠玻庫(kù)存低位，本月累計(jì)漲幅達(dá)10元/重量箱，價(jià)格處于當(dāng)?shù)剌^高水平。

2.4 華南市場(chǎng)成交不溫不火，月末價(jià)格略有松動(dòng)

表4　華南部分生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

    從表4中看出：本月華南玻璃市場(chǎng)震蕩調(diào)整為主。國(guó)慶期間廠家為促進(jìn)出貨，優(yōu)惠政策頻現(xiàn)，廠家價(jià)格陸續(xù)松動(dòng)。國(guó)慶假期結(jié)束后市場(chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，廠家觀望心態(tài)濃厚，14日華南玻璃行業(yè)會(huì)議在廣東陽(yáng)江召開(kāi)，會(huì)后絕大多數(shù)廠家響應(yīng)會(huì)議精神，價(jià)格上調(diào)1-2元/重量箱，但市場(chǎng)成交情況并不十分樂(lè)觀，謹(jǐn)慎心態(tài)濃厚，因此價(jià)格經(jīng)過(guò)會(huì)議小幅提漲后再度趨穩(wěn)。臨近月底，整體市場(chǎng)不溫不火，部分庫(kù)存偏高企業(yè)由于產(chǎn)銷壓力較大放寬優(yōu)惠政策，實(shí)際成交價(jià)格有松動(dòng)跡象。

2.5 西南市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)淡，市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行

表5　西南生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

    從表5中看出：本月西南玻璃市場(chǎng)整體呈震蕩下行走勢(shì)。國(guó)慶期間部分廠家推出限時(shí)促銷優(yōu)惠政策，成交價(jià)格略有松動(dòng)。隨著國(guó)慶小長(zhǎng)假結(jié)束，廠家出貨開(kāi)始恢復(fù)，10月中旬部分廠家陸續(xù)發(fā)出漲價(jià)通知，但由于部分企業(yè)報(bào)價(jià)已拉漲至較高水平，具體價(jià)格執(zhí)行方面仍存在較多優(yōu)惠。26日成都南玻700噸二線復(fù)產(chǎn)點(diǎn)火，當(dāng)?shù)毓?yīng)壓力進(jìn)一步加大，加上市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)淡，廠家出貨放緩導(dǎo)致庫(kù)存量增加，四川地區(qū)前期報(bào)價(jià)較高廠家價(jià)格紛紛下調(diào)，但整體出貨情況并無(wú)明顯改善。

2.6 西北市場(chǎng)成交良好，價(jià)格多有走高

表6　西北部分生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

    從表6中看出：本月西北市場(chǎng)成交良好，生產(chǎn)商走貨順暢，庫(kù)存普遍維持低位。部分廠家貨源緊俏，價(jià)格走高1-2元/重量箱。新疆市場(chǎng)漲幅較大，由月初的50元/重量箱左右漲至目前的70元/重量箱左右，以為后期冬儲(chǔ)降價(jià)做準(zhǔn)備。下游趕做年底訂單，仍按需采購(gòu)為主，幾無(wú)囤貨現(xiàn)象。

2.7 東北業(yè)者意向提拉價(jià)格，趁機(jī)小步快漲

表7　東北部分生產(chǎn)商出廠價(jià)格對(duì)比表

單位：元/重量箱

3. 市場(chǎng)后市分析及預(yù)測(cè)

3.1 供需面

　　供應(yīng)面：截至10月底，全國(guó)浮法玻璃生產(chǎn)線共計(jì)291條，在產(chǎn)227條，日熔量共計(jì)149380噸，同比減少4.05%，環(huán)比減少0.68%。其中10月份冷修停產(chǎn)生產(chǎn)線3條，復(fù)產(chǎn)點(diǎn)火生產(chǎn)線1條，新點(diǎn)火生產(chǎn)線1元，改產(chǎn)生產(chǎn)線7條。

    1-10月份新點(diǎn)火及復(fù)產(chǎn)點(diǎn)火生產(chǎn)線共計(jì)25條，冷修及停產(chǎn)生產(chǎn)線32條，與2014年年底相比日熔量減少4660噸，跌幅3.03%。

　　需求面: “金九銀十”已接近尾聲，雖然今年與玻璃市場(chǎng)息息相關(guān)的房地產(chǎn)新開(kāi)工及竣工面積同比持續(xù)呈下滑走勢(shì)，但臨近年底，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入年前交房旺季，同時(shí)下游深加工行業(yè)亦步入年前趕工階段，玻璃市場(chǎng)剛性需求增加，對(duì)價(jià)格起到一定支撐作用。此外，10月份玻璃市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，在“追漲”心態(tài)主導(dǎo)下，下游客戶、經(jīng)銷商適量備貨，市場(chǎng)投機(jī)需求尚可。

3.2 成本面

    純堿：本月國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，市場(chǎng)主流成交價(jià)格變動(dòng)不大。因河北地區(qū)下游需求萎縮，國(guó)慶期間出貨速度放緩，周邊廠家加大對(duì)東北市場(chǎng)的搶奪力度，東北、華北地區(qū)純堿價(jià)格下滑30-50元/噸。因前期價(jià)格偏高，西南地區(qū)廠家貨源外銷不暢，大廠庫(kù)存偏高，內(nèi)部廠家競(jìng)爭(zhēng)激烈，四川地區(qū)純堿價(jià)格下滑30-50元/噸。氯化銨市場(chǎng)行情低迷，部分廠家執(zhí)行保價(jià)政策，聯(lián)堿廠家純堿穩(wěn)價(jià)心態(tài)強(qiáng)烈。加之華爾潤(rùn)停產(chǎn)，華東廠家?guī)齑婢S持在低位，華東地區(qū)輕堿報(bào)價(jià)率先上漲20-30元/噸，但多執(zhí)行前期訂單為主。兩湖地區(qū)輕堿報(bào)價(jià)上漲20元/噸左右，實(shí)際成交價(jià)格變動(dòng)不大，月底華中片區(qū)會(huì)議召開(kāi)，號(hào)召純堿廠家輕堿價(jià)格上漲20-30元/噸。本月下旬，東部地區(qū)氨堿廠家報(bào)價(jià)上漲30元/噸，實(shí)際多以漲促穩(wěn)。

    本月國(guó)內(nèi)重堿市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，重堿高端價(jià)格下滑30元/噸左右。本月國(guó)內(nèi)平板玻璃價(jià)格小幅上漲，但多數(shù)玻璃廠家虧損運(yùn)行，江蘇華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份公司被曝停產(chǎn)清算。國(guó)內(nèi)輕堿主流出廠價(jià)格在1100-1200元/噸，較上月價(jià)格下滑1.4%，重堿主流送到終端價(jià)格在1300-1350元/噸。

3.3 后市預(yù)測(cè)

    雖然“金九”表現(xiàn)不盡人意，但“銀十”市場(chǎng)出現(xiàn)明顯回暖，在需求好轉(zhuǎn)及產(chǎn)能削減提振下，各地市場(chǎng)價(jià)格紛紛上漲，形成在今年整體低迷的市場(chǎng)走勢(shì)中難得的旺季行情。臨近月底，市場(chǎng)漲勢(shì)趨穩(wěn)，而且個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)了松動(dòng)跡象，謹(jǐn)慎心態(tài)愈加濃厚。11月份北方天氣轉(zhuǎn)冷，市場(chǎng)即將進(jìn)入淡季，尤其是東北市場(chǎng)，冬儲(chǔ)降價(jià)難以避免，或?qū)?duì)南方市場(chǎng)形成沖擊。卓創(chuàng)資訊預(yù)計(jì)，短市或可延續(xù)主流走穩(wěn)趨勢(shì)，但長(zhǎng)線或有下行風(fēng)險(xiǎn)。

    產(chǎn)能方面，雖然江蘇華爾潤(rùn)已全線停產(chǎn)，但部分生產(chǎn)顏色玻璃的生產(chǎn)線近期已改產(chǎn)白玻。另外陜西藍(lán)星、山東光耀冷修生產(chǎn)線下月初將復(fù)產(chǎn)，成都南玻550噸一線、武漢長(zhǎng)利450噸一線有下月放水計(jì)劃。因此近期總產(chǎn)能或?qū)⒆兓淮蟆?/p>