從去年APEC會議環(huán)保形勢看,北京周邊限行將是必然,但玻璃企業(yè)目前暫未收到明確的限產(chǎn)通知。但卓創(chuàng)認為京津冀市場高耗能高污染玻璃生產(chǎn)企業(yè)即便是安裝有合格的環(huán)保設備,仍存在較大限產(chǎn)的風險。8月15—9月5日北京市政府嚴厲要求所有鋼鐵廠家停工20天,8月1日開始,河北、天津、唐山所有鋼材廠家接到限產(chǎn)通知,截止到10月末。
而玻璃生產(chǎn)企業(yè)也已考慮到京津冀或受限行影響,限行期間京津市內(nèi)的深加工企業(yè)或將因原料供給不足、污染嚴重而停產(chǎn)。直接影響到上游玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)走貨情況,屆時企業(yè)庫存或有所增加。
近兩日沙河等多低市場已開始鼓吹“限產(chǎn)風”,部分經(jīng)銷商及下游深加工客戶已開始囤積適量貨源。目前當?shù)厥袌龀鲐浟己茫糠制髽I(yè)趁機提漲價格,但由于由于整體市場仍偏低迷,因此提漲幅度較小,在0.1-0.2元/平方米。但據(jù)反映目前玻璃廠家并未接到正式“限產(chǎn)”通知。
如果玻璃企業(yè)限產(chǎn)將意味著產(chǎn)能的減少,“金九銀十”在即,先期的貨源偏緊或可助推旺季價格上調。但卓創(chuàng)認為由于目前華北市場產(chǎn)能過剩仍較嚴重,閱兵期間相應的建筑工地亦會停工,因此需求也是呈現(xiàn)縮減的狀態(tài),加之目前部分企業(yè)庫存高企,因此華北市場應該不會出現(xiàn)貨源偏緊的狀態(tài)。
從上圖可以看出去年APEC會議對市場提振作用較明顯,加之低迷依舊的市場迫切需要利好消息的支撐,因此閱兵“限產(chǎn)風”作用或相應放大,對市場提漲力度同樣偏大。但由于今年需求面較去年明顯偏差,因此卓創(chuàng)認為2015年“金九銀十”上漲空間或略小于去年同期。
同時限產(chǎn)則會給企業(yè)帶來單位成本的增加,這對華北市場形成一定利空。因此在“限行、限產(chǎn)”利空與利好交織下,華北玻璃市場整體或有陸續(xù)上調,但整體空間或較小。在產(chǎn)能過剩難以解決的今天,階段性的”限產(chǎn)“對整個市場作用仍甚微,業(yè)者切勿跟風炒作,適時出貨、適量存貨為宜。