平板玻璃市場第一季度分析報告（2014年1-3月份）

 
      一季度國內浮法玻璃原片市場承壓運行，下游需求緩慢啟動。風向標沙河地區(qū)元旦后出貨不佳，截至春節(jié)前，薄板價格下滑幅度10元/重量箱左右，節(jié)后在經(jīng)銷商的囤貨心理下，價格小幅回暖。2月中下旬3月初，需求不佳，整體出貨不佳，價格仍有下跌；1月份華東地區(qū)多數(shù)生產(chǎn)廠家出臺按照拿貨量、打款量價格優(yōu)惠或者預提保價的政策。年后市場價格走高1-4元/重量箱不等，但很快市場僵持，3月份廠家報價再次下跌3-10元/重量箱不等；華中年前成交靈活，年后召開行業(yè)會議小幅提漲，但下游接受度不佳，3月份繼續(xù)下行，月底行情好轉；華南市場跌多漲少，1月份下跌5元/重量箱以上，2月份行業(yè)會議后漲1-2元/重量箱，3月份降雨較多，僅在月底時部分廠家調漲；西北、東北下游需求啟動十分遲緩，廠家多根據(jù)自身情況靈活操作。

 

      1.2 浮法玻璃各大區(qū)市場行情分析

   

 

      華北：第一季度華北市場整體呈現(xiàn)弱勢。元旦過后沙河市場進入真正的淡季，價格開始直線下跌，截至春節(jié)前沙河地區(qū)薄板價格降幅累計高達10元/重量箱左右。節(jié)后沙河市場經(jīng)銷商囤貨意向強烈，價格上調3輪之多，薄板價格累計上調2元/重量箱左右。2月中下月至3月初企業(yè)走貨緩慢、庫存高企壓力下價格出現(xiàn)小幅走低，下游用戶采購積極性不佳，加之終端需求恢復滯緩，庫存仍在不斷增加。整月沙河市場整體庫存均維持在1000萬重量箱以上，截至月末沙河生產(chǎn)企業(yè)浮法白玻價格累計跌幅達6-7元/重量箱，目前薄板價格在51-52元/重量箱，基本跌破企業(yè)生產(chǎn)成本線，以天然氣為燃料生產(chǎn)廠家虧損較嚴重。京津唐市場跟隨沙河腳步，僅在春節(jié)過后半月的時間內走貨較好，其余各階段均處較低迷態(tài)勢，廠家走貨緩慢，庫存不斷增加。山西市場相對較好，受風向標沙河影響價格在第一季度亦出現(xiàn)不同程度走低，除春節(jié)期間走貨較滯緩外，其余時間廠家走貨基本能達產(chǎn)銷平衡，庫存控制較好。

 

      華東：第一季度華東市場走勢呈現(xiàn)“跌-穩(wěn)-漲-跌”的趨勢。1月份春節(jié)臨近，工程趕工仍可對玻璃維持一定的需求量，但中下旬下游加工廠陸續(xù)放假，市場成交日漸清淡。生產(chǎn)商為促進出貨以緩解春節(jié)期間不斷攀升的庫存壓力，多數(shù)出臺按照拿貨量、打款量價格優(yōu)惠或者預提保價的政策。2月份春節(jié)假期歸來，市場緩慢啟動，下游適量備貨，生產(chǎn)商紛紛意向恢復價格，多數(shù)企業(yè)陸續(xù)上調1-4元/重量箱不等，但因需求仍少，經(jīng)銷商多已囤貨但貨源消化緩慢，因此成交逐漸陷入僵持，生產(chǎn)商庫存逐漸攀升。3月份在沙河價格下滑拖累下，華東生產(chǎn)商價格再次轉入下行，幅度在3-10元/重量箱不等，降后價格已低于春節(jié)期間價格。但在需求低迷下，降價效果不甚理想，下游采購仍謹慎。且在激烈競爭下，壓價現(xiàn)象普遍，生產(chǎn)商已瀕臨虧損的邊緣，經(jīng)銷商亦是利潤微薄。

 

      華中：一季度華中市場跌多漲少。1月份，由于臨近春節(jié)假期，下游剛需持續(xù)減少，生產(chǎn)廠家出貨相對靈活，市場價格略有下滑；2月份上旬，基本處于春節(jié)休假階段，廠家走貨量寥寥。節(jié)后市場相對清淡，多數(shù)廠家在高庫存壓力下，報價繼續(xù)下滑。中旬召開行業(yè)會議，會后多廠報價上調1元/重量箱，但需求不佳，市場弱勢運行；3月份廠家主流下調兩輪報價，跌幅在6元/重量箱左右。需求開始緩慢啟動，廠家走貨好轉，基本達到產(chǎn)銷平衡，但前期高庫存仍難以消耗，多數(shù)生產(chǎn)廠家成交較為靈活。翡翠綠玻市場走勢亦不佳，節(jié)前部分農(nóng)村翻修房屋，增加一定剛性需求，但節(jié)后高位庫存持續(xù)存在，生產(chǎn)廠家走貨價格一再下滑，主流跌幅在5-7元/重量箱。

 

      華南：1月份期間，由于廣東外來務工人員較多，加工廠停工時間較其他地區(qū)有所提前，因此原片生產(chǎn)廠家優(yōu)惠政策啟動較早，多次進行價格下調，主流跌幅均在5元/重量箱以上。2月份，年后初期市場需求較為疲軟，為刺激下游用戶采購積極性，華南地區(qū)首先召開行業(yè)會議，會后各廠家按照會議精神報價上調2元/重量箱，但年后降雨天氣頻繁，加之需求不佳，廠家出貨速度遲緩；3月份，上旬受連續(xù)降雨天氣影響，加之加工廠接單情況不佳，導致生產(chǎn)廠家滯銷，在庫存壓力下，廠家走貨價與報價形成一定差距。中下旬，市場交投情況明顯好轉，廠家去庫存，中山玉峰首先帶頭報價上調，隨后多數(shù)生產(chǎn)廠家跟進。

 

      西南：一季度西南市場震蕩下行。1月份市場走勢穩(wěn)中伴跌。隨著春節(jié)的臨近，廠家心態(tài)發(fā)生一定變化，為防止庫存高企，廠家報價有所下調，加快走貨速度；2月份下游剛性需求持續(xù)低迷，生產(chǎn)廠家優(yōu)惠政策不斷，走貨價格十分靈活，但整體交投情況依舊不佳；3月初成都部分廠家取消部分優(yōu)惠政策，但是由于市場需求并不旺盛，廠家產(chǎn)銷平衡較為困難，庫存緩慢增加趨勢。西南地區(qū)上半年仍有部分生產(chǎn)線計劃點火，因此業(yè)者心態(tài)略顯悲觀。

 

      西北：第一季度西北市場處于需求淡季，整體市場運行較為平淡。1月份春節(jié)將至，因天氣寒冷，工程已停工，下游加工廠放假也較早，市場成交寥寥。生產(chǎn)商陸續(xù)出臺冬儲政策或者采取直接降價的方式意向減小庫存攀升的壓力。春節(jié)假期結束后，經(jīng)銷商進冬儲后帶動了短暫的市場成交活躍，烏海藍星、神木瑞誠、蘭州藍天、青海耀華等在庫存削減支撐下價格陸續(xù)上調1-2元/重量箱。但在需求低迷下，經(jīng)銷商所囤貨源消化緩慢，因此進貨意向逐漸減弱，繼而市場轉入僵持階段。加之3月中下旬沙河市場價格接連下跌，更加重了市場的觀望氛圍，業(yè)者隨行就市、等待需求啟動為主。

 

      東北：第一季度東北市場整體處在冬儲期，多數(shù)企業(yè)以發(fā)冬儲貨為主。春節(jié)過后廠家為提振市場，促進冬儲走貨速率，有效去除庫存，價格出現(xiàn)小幅提漲2-3元/重量箱。但二月中旬營口信義1000噸浮法白玻生產(chǎn)線點火投產(chǎn)，東北市場供需格局仍在不斷變化。3月12日營口信義正式對外銷售玻璃，初始定價偏低，加之國內玻璃市場大環(huán)境低迷，廠家零售價格亦出現(xiàn)大幅走低，第一季度末本溪玉晶目前對外銷售價格僅在57元/重量箱左右。

 

      2.市場供需分析

 

      第一季度新點火生產(chǎn)線8條，2條復產(chǎn)生產(chǎn)線，6條冷修生產(chǎn)線，12條改產(chǎn)生產(chǎn)線，1條停產(chǎn)生產(chǎn)線。具體如下：

 

      新點火生產(chǎn)線：

 

      中國洛陽浮法玻璃集團有限責任公司600噸龍昊二線1月8日點火投產(chǎn)；

 

      漳州旗濱玻璃有限公司900噸浮法八線1月上旬點火投產(chǎn)；

 

      信義玻璃(營口)有限公司1000噸浮法一線1月19日點火投產(chǎn)；

 

      信義玻璃（營口）有限公司1000噸浮法二線2月13日點火投產(chǎn)；

 

      天津中玻北方新材料股份有限責任公司1200噸浮法二線2月15日點火投產(chǎn)；

 

      佛山市三水西城玻璃制品有限公司350噸西城一線2月中旬點火投產(chǎn)；

  

      河北海生玻璃有限公司600噸浮法二線3月12日點火投產(chǎn)；

 

      臺玻東海玻璃有限公司550噸浮法二線3月19日點火投產(chǎn)；

 

      復產(chǎn)生產(chǎn)線：

 

      安徽華光光電材料科技集團有限公司350噸浮法一線1月2日點火復產(chǎn)；

 

      紹興旗濱玻璃有限公司600噸陶堰二線3月下旬復產(chǎn)點火；

 

      冷修生產(chǎn)線：

 

      山西利虎玻璃（集團）有限公司500噸浮法四線1月25日放水冷修；

 

      德州晶華集團有限公司600噸浮法二線1月26日放水冷修；

 

      阜新旭科光伏玻璃有限公司450噸浮法線2月3日放水冷修；

 

      華爾潤集團江門玻璃有限公司400噸浮法一線2月10日放水冷修；

 

      湖北三峽新型建材股份有限公500噸浮法二線2月16日放水冷修；

 

      河北大光明實業(yè)集團700噸浮法一線3月26日停產(chǎn)冷修；

 

      改產(chǎn)生產(chǎn)線：

 

      山東金晶科技股份有限公司600噸浮法二線1月2日由灰茶改為金茶；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線1月4日由金晶灰改為歐洲灰；

 

      株洲旗濱玻璃集團股份有限公司500噸浮法一線1月底由白玻改產(chǎn)為海洋藍；

 

      陜西藍星玻璃有限公司350噸浮法一線2月中旬由金茶改為福特藍；

 

      威海藍星玻璃股份有限公司450噸威海三線2月份有歐洲茶改為自然綠；

 

      中國耀華玻璃集團有限公司500噸北方一線2月下旬由福特藍改為深灰；

 

      安徽華光光電材料科技集團有限公司350噸一線3月中旬由白玻改為高白；

 

      山東金晶科技股份有限公司600噸二線3月11日由金茶改為灰茶；

 

      威海藍星玻璃股份有限公司450噸四線3月上旬由福特藍改為威海藍；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸浮法二線3月中旬由歐洲灰改為水晶灰；

 

      臺玻長江昆山玻璃有限公司500噸浮法一線3月25日由白玻改為超白；

 

      滕州金晶玻璃有限公司600噸一線3月25日由白玻改為超白；

 

      四川玻璃股份有限公司500噸浮法一線3月28日停產(chǎn)。

 

      2.2 上游純堿市場動態(tài)

 

      第一季度我國國內純堿市場整體下滑。輕堿方面，市場價格在一至三月份震蕩走低，但三月底華中、華東及西南地區(qū)價格跌后反彈，主要因部分裝置運行并不正?；蛳蕻a(chǎn)，因此供應減少。一季度重堿價格持續(xù)下滑，跌幅超過100元/噸。前期輕堿重堿兩者價差明顯，重堿盈利狀況較好，廠家多提高其生產(chǎn)比例，以致重堿庫存增多。下游玻璃廠家銷售不暢，價格不斷走低，對重堿的消化有限，多重利空使得部分純堿廠家重堿下調。目前國內聯(lián)堿廠家輕堿主流出廠均價1300元/噸。氨堿廠家輕堿主流出廠均價在1380元/噸，重堿主流送到均價在1580元/噸。

 

      2.3 下游需求動態(tài)

 

      第一季度下游市場成交平平，終端需求增長緩慢。受季節(jié)等因素影響，多地市場走勢普遍不佳。由于部分房地產(chǎn)項目開工速度較為緩慢，市場需求遲遲未有起色。加工廠在需求低迷的情況下，生產(chǎn)線開工日期普遍較晚，對上游原片的剛性需求較弱。華北市場運行一般，下游廠家維持前期訂單為主，對原片的市場拉動作用較為微弱。華東市場成交不溫不火，部分工建類企業(yè)開工情況不佳，對上游原片銷量的增長難以形成有效支撐。華中市場走勢尚可，廠家接單量相對較好，對原片的采購積極性較高。

 

      3. 后市預測

 

      第一季度國內浮法玻璃市場低迷依舊，各地市場普遍下行，目前價格已普遍低于春節(jié)期間促銷價格。2014年開春市場恢復一直較緩慢，業(yè)者多不看好第一季度行情走勢，但多地區(qū)價格跌至成本線下仍是大家始料未及的。目前生產(chǎn)企業(yè)庫存壓力仍較大，走貨情況一般，業(yè)內人士多認為4月份若需求能有較好恢復，市場將會回暖，5-6月份價格亦不會太低。但如果4月份終端需求恢復情況不佳，生產(chǎn)企業(yè)價格難以提漲，那么5-6月份將要到來的梅雨季節(jié)又將為市場上行帶來一大阻礙。就目前國內形勢來看，產(chǎn)能過剩依舊較嚴重，1、2月份房地產(chǎn)數(shù)據(jù)亦是讓人堪憂，因此卓創(chuàng)資訊預計，短期市場或呈現(xiàn)緩慢轉暖態(tài)勢，但價格上行空間不大，長線看來市場或以窄幅盤整為主，難有較大波動。