2014年光伏行業(yè)存三大利好三大弊端

      利好一：光伏裝機(jī)量有增無(wú)減

　　

　　2014年中國(guó)光伏需求量預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到12GW，分布式光伏系統(tǒng)原定目標(biāo)是7.6GW，但是行業(yè)專家一致認(rèn)為很難實(shí)現(xiàn)。不管是分布式裝機(jī)量占據(jù)主導(dǎo)地位還是大型地面電站依然保持領(lǐng)先，中國(guó)光伏市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)是必然的，因?yàn)橹袊?guó)政府救市態(tài)度非常明確，可以隨時(shí)通過(guò)出臺(tái)或修改原有政策來(lái)刺激市場(chǎng)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)沾了“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”的光。

　　

　　但同時(shí)不得不指出，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍然是非常不正常的，對(duì)政策的依賴性沒(méi)有絲毫減弱。根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1~10月份中國(guó)光伏新增裝機(jī)3.61GW，這意味著本年度剩余的2個(gè)月中國(guó)光伏新增裝機(jī)量會(huì)在4~5GW左右，“搶裝”現(xiàn)象非常明顯。一來(lái)顯示出整個(gè)行業(yè)存在很強(qiáng)的投機(jī)心理，二來(lái)則表明政府牢牢的控制了市場(chǎng)，市場(chǎng)變數(shù)非常大。

　　

　　如果沒(méi)有行業(yè)成本革命性的下降，中國(guó)光伏企業(yè)的好日子恐怕不會(huì)太長(zhǎng)久，政府不可能在當(dāng)前補(bǔ)貼力度下每年給光伏行業(yè)創(chuàng)造十幾吉瓦的市場(chǎng)，迫于財(cái)政壓力，逐年降低行業(yè)補(bǔ)貼是必然的。屆時(shí)，光伏企業(yè)的建設(shè)熱情將占據(jù)主導(dǎo)地位，有了清晰的政策企業(yè)未必敢于建設(shè)?；叵爰磳⑦^(guò)去的2013年，如果不是中國(guó)政府把1元/度的補(bǔ)貼期限延至到年底，哪有中國(guó)光伏企業(yè)的火爆。所以光伏企業(yè)更應(yīng)該居安思危，一味布局市場(chǎng)沒(méi)有意義。

　　

　　利好二：分布式流程有望稍稍理順

　　

　　2013年是中國(guó)分布式光伏市場(chǎng)的啟動(dòng)之年，萬(wàn)事開(kāi)頭難，分布式光伏邁出了堅(jiān)實(shí)的第一步。不可否認(rèn)，分布式光伏的發(fā)展還面臨很多問(wèn)題，但有總比沒(méi)有強(qiáng)，逐漸解決問(wèn)題總比坐而論道強(qiáng)很多，所以筆者認(rèn)為，2013年中國(guó)光伏市場(chǎng)存在的一大利好就是分布式流程有望逐步理順。

　　

　　分布式流程被理順，其最終目的是為資本市場(chǎng)提供幾個(gè)成功、鮮活的案例，告誡投資者分布式光伏雖然面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，但在國(guó)家補(bǔ)貼能夠及時(shí)發(fā)放、工業(yè)園區(qū)用電穩(wěn)定性較強(qiáng)、電費(fèi)收取等各方面都落實(shí)到位后，分布式電站還是有利可圖的。換句話說(shuō)，分布式光伏市場(chǎng)肯定是存在風(fēng)險(xiǎn)，但只要能夠證明機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，相信還會(huì)吸引很多投資者涉足。

　　

　　當(dāng)然即便分布式流程理順，分布式市場(chǎng)也不會(huì)立刻大面積普及開(kāi)來(lái)，畢竟在0.42元/度的補(bǔ)貼額度下，當(dāng)大量企業(yè)熱情參與時(shí)，國(guó)家財(cái)政會(huì)吃不消。所以當(dāng)分布式流程理順后，國(guó)家還會(huì)逐年下調(diào)補(bǔ)貼額度，將分布式市場(chǎng)規(guī)模保持在一定的合理范圍內(nèi)，杜絕暴增暴跌的現(xiàn)象。

　　

　　

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)目前有效產(chǎn)能約為45GW，比2012年的60GW下降了約25%，展望2013年中國(guó)光伏總產(chǎn)能不會(huì)繼續(xù)減少，這是需求持續(xù)增長(zhǎng)決定的。雖然產(chǎn)能仍然過(guò)剩，但對(duì)任何的行業(yè)來(lái)講，也只有產(chǎn)能過(guò)剩才能保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，供需恢復(fù)到理想的平衡也不是好事。2013年中國(guó)光伏產(chǎn)能只會(huì)有增無(wú)減，但令人欣慰的是，這種增減卻出現(xiàn)在不同的派系之中，即一線企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)增強(qiáng)，二線企業(yè)維穩(wěn)，三線企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)降低。這種此消彼長(zhǎng)的格局既保證了光伏產(chǎn)業(yè)的需求不會(huì)出現(xiàn)斷層，又有利于淘汰落后產(chǎn)能，形成一種寡頭壟斷的局面。

　　

　　當(dāng)然這種寡頭壟斷是指大量訂單流向了晶科、晶澳、阿特斯、英利、天合等一線企業(yè)，并不會(huì)形成絕對(duì)的壟斷，因此對(duì)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是非常有利的。經(jīng)過(guò)三年多的“洗禮”，一線企業(yè)其實(shí)也不會(huì)大面積建廠擴(kuò)產(chǎn)，其擴(kuò)產(chǎn)更多來(lái)源于代工模式，更何況在企業(yè)紛紛涌向下游的情況下，加之行業(yè)回暖并沒(méi)有給企業(yè)帶來(lái)大量的現(xiàn)金流，這些企業(yè)暫時(shí)也沒(méi)有擴(kuò)張的實(shí)力。

      同時(shí)，2013年中國(guó)光伏市場(chǎng)也會(huì)面臨各種挑戰(zhàn)，其主要的挑戰(zhàn)可能是以下幾點(diǎn)：
　　
      挑戰(zhàn)一：行業(yè)由過(guò)度依賴歐洲轉(zhuǎn)為過(guò)度依賴國(guó)內(nèi)
　　
      全球光伏市場(chǎng)的增長(zhǎng)其實(shí)就是中美日三大光伏市場(chǎng)的增長(zhǎng)，2014年日本市場(chǎng)已經(jīng)充滿不確定性，前途未卜，很可能會(huì)因?yàn)檎呦抡{(diào)和并網(wǎng)問(wèn)題而出現(xiàn)斷崖；歐洲市場(chǎng)預(yù)計(jì)和今年持平，保持在8~10GW的水平上；中國(guó)市場(chǎng)2014年既定12GW的裝機(jī)量還會(huì)占據(jù)全球1/3的份額。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)由過(guò)去完全依賴歐洲演變成了仰仗國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)仍較大。不過(guò)，光伏企業(yè)內(nèi)心存在一種僥幸，認(rèn)為中國(guó)政府不會(huì)對(duì)巨大的產(chǎn)能坐視不管而降低光伏裝機(jī)量，哪怕徹底違背市場(chǎng)規(guī)律，這也是所有人對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)看好最主要的原因。

      但是中國(guó)市場(chǎng)和國(guó)外一樣都是典型的政策市，所面臨的財(cái)政補(bǔ)貼壓力越來(lái)越大，并網(wǎng)問(wèn)題也非常突出。國(guó)家一面限制大型地面電站裝機(jī)量，一面強(qiáng)力啟動(dòng)分布式光伏市場(chǎng)，分布式能否擔(dān)負(fù)重任其實(shí)是未知數(shù)，需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。畢竟對(duì)分布式市場(chǎng)來(lái)講，不是政府規(guī)劃建設(shè)多少，而是取決于企業(yè)是否愿意建，是否敢建，所以市場(chǎng)不確定性仍很高。

      挑戰(zhàn)二：電網(wǎng)積極性仍是大問(wèn)題
　　
      中國(guó)光伏市場(chǎng)總的裝機(jī)量已經(jīng)突破10GW，今后5~10年每年的光伏裝機(jī)量都會(huì)超過(guò)10GW，早已經(jīng)不再是發(fā)電市場(chǎng)中的“貴族”，不能再幻想享受電網(wǎng)企業(yè)的免費(fèi)服務(wù)。如果把光伏發(fā)電量看作成一個(gè)商品，則檢驗(yàn)商品競(jìng)爭(zhēng)力的根本是看最終售價(jià)，這種售價(jià)包括生產(chǎn)成本和流通成本，這里的流通成本顯然就是指電網(wǎng)企業(yè)所獲得的利益。

      光伏行業(yè)現(xiàn)在去衡量自身競(jìng)爭(zhēng)力老是把光伏發(fā)電的生產(chǎn)成本和居民或企業(yè)的用電價(jià)格（最終成本）相比較，這種比較其實(shí)是沒(méi)有道理的，也是“心虛”的表現(xiàn)。同時(shí)，就算光伏發(fā)電完全變?yōu)榉植际?，也離不開(kāi)電網(wǎng)企業(yè)的大力支持，因?yàn)楣夥l(fā)電沒(méi)有解決儲(chǔ)能問(wèn)題，也不能保證每天發(fā)電量恒定，離網(wǎng)模式根本行不通。無(wú)論何種形式都需要電網(wǎng)企業(yè)大力支持。

      最近新出臺(tái)的各項(xiàng)政策都非常利好于光伏發(fā)電企業(yè)，忽視電網(wǎng)企業(yè)利益，這種模式肯定不會(huì)長(zhǎng)久。

      挑戰(zhàn)三：企業(yè)業(yè)績(jī)階段性波動(dòng)非常大
　　
      2014年中國(guó)光伏企業(yè)非常仰仗于國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的季度性需求波動(dòng)非常大，相應(yīng)的企業(yè)業(yè)績(jī)也會(huì)出現(xiàn)忽上忽下的狀態(tài)，可能會(huì)在一定程度上增加企業(yè)的用工成本，或者引發(fā)大量代工、貼牌生產(chǎn)的現(xiàn)象出現(xiàn)，這不利于行業(yè)健康發(fā)展。

      波動(dòng)性根由是政策造成的“搶裝”，對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量、電站建設(shè)質(zhì)量都帶來(lái)負(fù)面影響，也顯示出整個(gè)行業(yè)存在的投機(jī)性，值得警惕。

      總之，中國(guó)光伏市場(chǎng)前途光明，路途注定波折起伏，只要行業(yè)不在發(fā)電成本上繼續(xù)下功夫，光伏發(fā)電的未來(lái)或許沒(méi)有想象中的美好。若想光伏發(fā)電真正能夠暴發(fā)，行業(yè)和市場(chǎng)說(shuō)了算，長(zhǎng)期看政府反而有心無(wú)力。