"掃描二維碼，關(guān)注協(xié)會動態(tài)"
根據(jù)其3月9日發(fā)布的修訂后的重大資產(chǎn)重組預(yù)案顯示，擬向洛玻集團、華光集團等八家公司發(fā)行3665萬股購買合肥新能源100%股權(quán)、桐城新能源100%股權(quán)和宜興新能源70.99%股權(quán)，同時向包括凱盛集團在內(nèi)的不超過10名特定投資者募集不超過57345.70萬元配套資金，募集配套資金總額不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的100%。
本次交易完成后，合肥新能源、桐城新能源將成為洛陽玻璃的全資子公司，宜興新能源將成為其控股子公司。
據(jù)記者了解，其實就在今年2月8日，洛陽玻璃就公布了其重組預(yù)案。然而僅僅幾天之后，隨著再融資新政的落地，許多市場人士便猜測，洛陽玻璃的重組預(yù)案將面臨調(diào)整。
就在3月1日，洛陽玻璃收到了上海證券交易所出具的《關(guān)于對洛陽玻璃股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問詢函》，要求對議案標的資產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)情況等10項做出補充披露及說明。
而此次新鮮出爐的修訂稿也在原稿的基礎(chǔ)之上做出了8處修訂，包括在補充披露合肥新能源資產(chǎn)負債率較高、財務(wù)費用較高的風險；補充披露募投項目與標的公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)、募投項目最新進展情況及募投項目的必要性等相關(guān)內(nèi)容。
按照其重組方案顯示，洛陽玻璃此番收購的三家標的公司均為其實際控制人中國建材集團控制的下屬企業(yè)，其中，合肥新能源、桐城新能源、宜興新能源三家標的公司預(yù)估值分別為3.42億元、2.47億元、3.47億元，合計9.36億元，綜合增值率約為32.90%。
據(jù)了解，這三家公司主營業(yè)務(wù)均為光伏玻璃原片及深加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。其中宜興新能源成立于2016年10月28日，合肥新能源、桐城新能源2016年1~10月歸母凈利潤分別為1992萬元、3089萬元，業(yè)績較上年度相比增幅明顯。
而此次募集的資金將投向兩個項目，其中，4.5億元用于合肥新能源全氧燃燒新型光伏蓋板材料生產(chǎn)線二期項目。此外，1億元將用于桐城新能源年產(chǎn)400萬㎡高透雙玻組件光伏玻璃深加工項目。
對這兩個項目，洛陽玻璃同樣寄予了厚望。據(jù)估算，合肥新能源項目投資回收期為5.25年，預(yù)計建成后年均稅后利潤1.08億元。而桐城新能源項目投資回收期4.18年，預(yù)計建成后年均稅后利潤2325.69萬元。
洛陽玻璃押寶光伏
據(jù)了解，洛陽玻璃之前多年以浮法玻璃為主業(yè)，但因該業(yè)務(wù)盈利下滑影響，洛陽玻璃業(yè)績一直未有大的起色。2015年，洛陽玻璃通過重大資產(chǎn)置換，開始了從普通浮法玻璃向光電電子和信息顯示超薄玻璃的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
而此番洛陽玻璃通過收購三家新能源企業(yè)與兩個項目的定增，宣告了其正式進軍光伏玻璃的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。
那么，如今的光伏玻璃市場又如何呢？按照洛陽玻璃的說法，經(jīng)過2012年光伏產(chǎn)業(yè)低潮期，近幾年全球光伏市場已經(jīng)開始回暖，受益于中國、日本、美國等體量較大的光伏市場的持續(xù)升溫，光伏行業(yè)整體呈持續(xù)增長的趨勢。2016年，全球累計裝機容量為323.6GW，其中，我國累計裝機容量77.4GW，累計裝機容量位列全球第一。
2016年我國光伏組件年產(chǎn)量已達53GW，按照每1GW裝機容量與光伏玻璃需求量對應(yīng)關(guān)系的行業(yè)經(jīng)驗值測算，2016年對應(yīng)光伏玻璃需求約為3.31億平方米。此外，根據(jù)目前光伏玻璃市場需求狀況，我國光伏玻璃除供給國內(nèi)光伏組件廠商外，尚有約20%的產(chǎn)量出口國外，2016年我國光伏玻璃的總需求量已達到約4.14億平方米。
根據(jù)相關(guān)機構(gòu)的預(yù)測，2017年全球光伏組件產(chǎn)量約79GW，對應(yīng)光伏玻璃的需求量約為4.9億平方米，2020年全球光伏組件產(chǎn)量約95GW，對應(yīng)光伏玻璃的需求量約為5.9億平方米。
市場是不小，那么行業(yè)的盈利狀況如何，恐怕是不少人關(guān)注的焦點所在。
如今，不少上市公司已經(jīng)發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，從主營光伏玻璃的幾家上市公司的業(yè)績來看，安彩高科2016年實現(xiàn)歸屬上市公司的凈利潤為1859.99萬元；拓日新能2016年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.24億元，同比增長300.71%；亞瑪頓2016年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1837.6萬元，同比下降66.37%；而中航三鑫2016年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1049.02萬元，同比上升
104.56%。
由此不難看出，盡管光伏玻璃市場向好已成為行業(yè)共識，但不能否認的是，市場競爭日趨激烈也是不爭的事實。
就目前來看，盡管合肥新能源與桐城新能源主營業(yè)務(wù)的毛利率略高于行業(yè)平均水平，但洛陽玻璃的光伏之路是否能夠達到預(yù)期，依然有待觀察。
